POETの最大の敵は誰か。Broadcomでもなく、Marvellでもなく、Nvidia自身だった衝撃の競合構造

POET Technologies（NASDAQ：POET）の光インターポーザー技術は、AIデータセンターの接続性ボトルネックを解決する革新的な技術として注目を集めている。だが、その競合構造を深掘りすると、多くの投資家が想定している「Broadcom vs POET」「Marvell vs POET」といった単純な対立構図とは、全く異なる現実が見えてくる。 POET Technologies（NASDAQ：POET）の光インターポーザー技術は、AIデータセンターの接続性ボトルネックを解決する革新技術として注目を集めている。だが競合構造を深掘りすると、多くの投資家が想定する「Broadcom vs POET」「Marvell vs POET」という単純な対立構図とは、全く異なる現実が見えてくる。POETの最大の構造的脅威は、実は外部の競合企業ではなく、潜在顧客であるはずのNvidia自身が進める内製化の流れにある。本記事では、POETを取り巻く競合を技術アプローチ別に整理し、同社の真のポジショニングと生き残り戦略の方向性を読み解いていく。