AIの電力ボトルネックを読み解く――いつ何が効くかのタイムライン

半導体は本物のスーパーサイクルに入った。だが前回触れたとおり、最後の壁は電力という物理層にある。重要なのは原子力が来る／来ないの二択ではなく、解決策が効き始める時間軸がバラバラだという点だ。即効性のあるガスタービンと、本命だが2030年代以降に効いてくるSMR――この時差を理解すると、どの銘柄がどのタイミングで恩恵を受けるかが見えてくる。今回はタイムラインを整理し、その上で次のテンバガー候補の探し方を具体的に示していく。