週次米国NASDAQ低位株スクリーニングレポート　対象週 2026年8月10日から14日

10ドル以下レンジ 5銘柄

IOVA Iovance Biotherapeutics アイオバンス・バイオセラピューティクス
現在株価 2.85ドル、52週レンジ 2.10ドルから8.90ドル前後、時価総額 約11.3億ドル、直近4Q売上YoY成長率 約93パーセント（Q2 2026売上99百万ドル）、粗利率 バイオ商業段階として60パーセント超で拡大中とみられる、キャッシュランウェイ 2028年までとされる、Insider ownership 約6パーセントとされる、Short interest 約12パーセント前後とみられる。
主要触媒として、先週2026年8月7日発表のQ2決算でAmtagvi売上が予想を上回り株価が単日39パーセント急騰したとされる。FDAはlifileucelを軟部組織肉腫に対しFast Track Designationに指定した。今後3から12か月では、2026年通年ガイダンス3.5億ドルから3.7億ドル達成の可否、第2適応（軟部組織肉腫、非小細胞肺がん）の追加データが控えていると考えられる。
1年後シナリオ 強気は複数適応拡大とマージン改善で株価5から7ドル圏、中立は2.5から4ドル圏で推移する可能性がある。2年後シナリオ 強気は年商5億ドル超と黒字化見通しで7から10ドル圏、中立は3から5ドル圏とみられる。3年後シナリオ 強気はTIL療法カテゴリー確立で10から15ドル圏、中立は4から7ドル圏の可能性がある。
リスク要因として、まずTIL製造の複雑性と保険償還プロセスが売上拡大の律速要因となる懸念がある。次に、競合CAR-Tやチェックポイント阻害剤との併用治療の台頭で相対的な立ち位置が変わる可能性がある。加えて、追加増資による希薄化リスクが残存するとみられる。

RXRX Recursion Pharmaceuticals リカージョン・ファーマシューティカルズ
現在株価 3.30ドル、52週レンジ 2.80ドルから12.00ドル前後、時価総額 約17.7億ドル、直近4Q売上YoY成長率 マイナス60パーセント（Q2 2026売上7.67百万ドル）と一時的な下振れ、粗利率 プラットフォーム収益中心で30から40パーセント帯とみられる、キャッシュランウェイ 2027年Q4まで確保されるとされる、Insider ownership 約8パーセントとされる、Short interest 約15パーセント前後とみられる。
主要触媒として、先週2026年8月上旬にGenentech共同開発の神経科学ターゲットが本格的な初期探索段階へ進展したと発表され、株価は単日11.4パーセント上昇した。今後3から12か月では、REC-4881のPhase 2データ更新、REC-7735の臨床試験開始、Bayerとのマイルストーン支払いが控えていると考えられる。
1年後シナリオ 強気は追加パートナー契約獲得で5から7ドル圏、中立は2.5から4ドル圏で推移する可能性がある。2年後シナリオ 強気はAI創薬プラットフォームの実証で8から12ドル圏、中立は3から6ドル圏とみられる。3年後シナリオ 強気は自社パイプライン成功で12から18ドル圏、中立は4から8ドル圏の可能性がある。
リスク要因として、まずAI創薬プラットフォームの臨床実証がまだ限定的である点が懸念材料と考えられる。次に、キャッシュバーンが継続しており2027年後半に追加資金調達が必要となる可能性がある。加えて、NVIDIAなど大手AI企業の医薬品AI参入で競争環境が厳しくなるとみられる。

PGEN Precigen プレシジェン
現在株価 6.49ドル、52週レンジ 1.80ドルから7.32ドル、時価総額 約23.2億ドル、直近4Q売上YoY成長率 約147パーセント（PAPZIMEOS商業立ち上げによる急拡大）、粗利率 遺伝子治療商業製品として60パーセント超とみられる、キャッシュランウェイ 2026年通年カバー可能とされ商業利益による自己資金化見通し、Insider ownership 約9パーセントとされる、Short interest 約18パーセント前後とみられる。
主要触媒として、先週2026年8月に反回性呼吸乳頭腫症（RRP）向け遺伝子治療PAPZIMEOSの四半期売上が53.1百万ドルと前期比145パーセント超の伸びを記録した。H.C. Wainwrightが目標株価を18ドルへ引き上げたとされる。加えてFDA孤児医薬品指定を取得し7年間の市場独占を確保した。今後3から12か月では、UltraCAR-T卵巣がん向けPhase 1データ、追加適応拡大の臨床開始が控えていると考えられる。
1年後シナリオ 強気は年商2億ドル達成観測で10から14ドル圏、中立は5から8ドル圏で推移する可能性がある。2年後シナリオ 強気は黒字転換確認で15から22ドル圏、中立は7から11ドル圏とみられる。3年後シナリオ 強気は複数適応承認で25から35ドル圏、中立は10から15ドル圏の可能性がある。
リスク要因として、まずPAPZIMEOSの立ち上がりペースが処方医の採用速度に依存する点が不透明要因と考えられる。次に、AdenoVerseプラットフォームの他社適応拡大が計画通り進まないリスクがある。加えて、遺伝子治療の長期安全性シグナルによる規制環境変化が懸念材料とみられる。

INDI indie Semiconductor インディ・セミコンダクター
現在株価 4.71ドル、52週レンジ 2.32ドルから6.05ドル、時価総額 約10.9億ドル、直近4Q売上YoY成長率 約24パーセント（Q2 2026売上64百万ドル）、粗利率 45から48パーセント帯で推移するとみられる、キャッシュランウェイ 6四半期以上をカバーする水準とされる、Insider ownership 約8パーセントとされる、Short interest 約19パーセントと高めとみられる。
主要触媒として、先週2026年8月13日のQ2決算で売上が事前予想を上回り株価は翌日13.77パーセント高となった。決算コールでは新規Edge AI SoC設計採用の言及があり、複数の大手自動車OEMとのdesign winが公表されたとされる。バックログは7億ドル規模で強含みとされる。今後3から12か月では、CES 2027発表製品、テスラ等EVプラットフォームへの正式採用開示、Q3決算での粗利改善確認が控えていると考えられる。
1年後シナリオ 強気は自動運転Level 2Plus採用加速で7から10ドル圏、中立は4から6ドル圏で推移する可能性がある。2年後シナリオ 強気は年商4億ドル達成で10から15ドル圏、中立は5から8ドル圏とみられる。3年後シナリオ 強気はEVプラットフォーム標準採用で15から22ドル圏、中立は7から12ドル圏の可能性がある。
リスク要因として、まず自動車業界の在庫調整と生産減速で受注延期の懸念がある。次に、Mobileye、Ambarella等競合の攻勢で価格圧力が強まる可能性がある。加えて、中国EV市場での現地チップメーカー台頭で海外シェア低下リスクがあるとみられる。

ASPI ASP Isotopes ASPアイソトープス
現在株価 4.27ドル、52週レンジ 1.20ドルから8.50ドル前後、時価総額 約6.5億ドル、直近4Q売上YoY成長率 約511パーセント（低ベースからの急拡大）、粗利率 特殊素材事業で40パーセント帯到達を目指す段階とされる、キャッシュランウェイ 2025年増資後で2年分以上を確保しているとみられる、Insider ownership 約12パーセントと比較的高水準とされる、Short interest 約22パーセントと高めとみられる。
主要触媒として、サウスカロライナ施設がDOE（米エネルギー省）のHALEU（高濃度低濃縮ウラン）供給協会ショートリストに登録されたと報じられている。Q1 2026売上は前年同期比475パーセント増と加速している。今後3から12か月では、DOE HALEUプログラムからの正式契約獲得、SMR（小型モジュール炉）向け燃料供給契約発表、南アフリカのウラン濃縮施設商業運転開始が控えていると考えられる。
1年後シナリオ 強気はDOE契約獲得で7から10ドル圏、中立は3から5ドル圏で推移する可能性がある。2年後シナリオ 強気は複数SMR顧客獲得で10から15ドル圏、中立は5から8ドル圏とみられる。3年後シナリオ 強気はHALEU供給網の中核化で15から25ドル圏、中立は6から12ドル圏の可能性がある。
リスク要因として、まずレーザー同位体分離技術の商業化スケールアップが未実証である点が最大の技術リスクと考えられる。次に、DOE契約獲得が遅延する場合キャッシュバーン加速の懸念がある。加えて、Centrus Energy等既存濃縮事業者との競争環境変化リスクがあるとみられる。

10ドルから20ドルレンジ 5銘柄

CMPS COMPASS Pathways コンパス・パスウェイズ
現在株価 13.45ドル、52週レンジ 3.97ドルから15.40ドル、時価総額 約18.6億ドル、直近4Q売上YoY成長率 前臨床段階のため売上ゼロベース、パイプライン価値評価が中心とされる、粗利率 商業化前のため該当なし、上市後は精神科医向け特殊治療で70パーセント超見通しとされる、キャッシュランウェイ 現金433百万ドルで2028年末までカバーとされる、Insider ownership 約7パーセントとされる、Short interest 約13パーセント前後とみられる。
主要触媒として、治療抵抗性うつ病向けCOMP360（psilocybin療法）のPhase 3試験でポジティブ結果を達成し、2027年上半期の上市を目標としている。先週2026年8月5日発表のQ2決算では現金ポジションが継続的にカバー可能と再確認された。今後3から12か月では、2026年Q4のNDA提出、FDA審査開始、DEAスケジュール再検討、Phase 3追加試験結果、パートナーシップ交渉開示が控えていると考えられる。
1年後シナリオ 強気はNDA提出でFDA受理確認により18から25ドル圏、中立は10から15ドル圏で推移する可能性がある。2年後シナリオ 強気は承認取得と初期上市で25から40ドル圏、中立は12から18ドル圏とみられる。3年後シナリオ 強気は年商5億ドル達成で40から60ドル圏、中立は15から25ドル圏の可能性がある。
リスク要因として、まずDEAスケジューリング変更に不確実性があり保険償還環境の整備遅延リスクがある。次に、精神科医の投与プロトコル運用能力構築が商業化の律速となる懸念が指摘される。加えて、競合Compass以外のサイケデリック治療企業（Cybin、Atai）の並行開発で市場シェア分散の可能性があるとみられる。

RDW Redwire レッドワイヤー
現在株価 13.57ドル、52週レンジ 5.20ドルから20.10ドル前後、時価総額 約32億ドル、直近4Q売上YoY成長率 約89.6パーセント（Q2 2026売上117.1百万ドル）、粗利率 27.8パーセント（前年マイナス30.9パーセントから急改善）、キャッシュランウェイ 手元現金557百万ドル、総流動性607.8百万ドルで潤沢とみられる、Insider ownership 約9パーセントとされる、Short interest 約16パーセント前後とみられる。
主要触媒として、先週2026年8月13日のQ2決算で売上前年比89.6パーセント増、record backlog 542.1百万ドル、Book-to-bill ratio 1.42を達成し株価は単日15パーセント上昇した。NATOおよび台湾沿岸警備隊向け契約、防衛用ドローン（Stalker、Penguin）の受注拡大が続く。今後3から12か月では、国際宇宙ステーション向けRoll-Out Solar Arrays（ROSA）追加受注、DoD追加契約、通年ガイダンス4.5億ドルから5億ドル達成、宇宙旅行関連契約の獲得が控えていると考えられる。
1年後シナリオ 強気はガイダンス上方修正で18から24ドル圏、中立は12から16ドル圏で推移する可能性がある。2年後シナリオ 強気は年商7億ドル超で25から35ドル圏、中立は15から22ドル圏とみられる。3年後シナリオ 強気は米防衛支出拡大と月面プログラム関与で35から50ドル圏、中立は20から30ドル圏の可能性がある。
リスク要因として、まず防衛予算改定の政治的不確実性で受注ペース変動の懸念がある。次に、Edge Autonomy買収の統合コスト増加リスクがある。加えて、SpaceX、Rocket Lab等競合の垂直統合戦略で発注機会減少の可能性があるとみられる。

RGTI Rigetti Computing リゲッティ・コンピューティング
現在株価 18.82ドル、52週レンジ 6.50ドルから29.10ドル前後、時価総額 約62.8億ドル（時価総額基準を超過するがカテゴリー内代表格として掲載）、直近4Q売上YoY成長率 約184パーセント（Q2 2026売上5.1百万ドル）、粗利率 40から50パーセント帯で推移するとみられる、キャッシュランウェイ 現金・投資541.3百万ドル、負債ゼロで4年以上をカバーとされる、Insider ownership 約4から5パーセントとされる、Short interest 約20パーセント前後とみられる。
主要触媒として、Q2 2026売上が前年同期比約184パーセント増、CHIPS法から最大1億ドルの3年間ファンディング内定、HPEとPittsburgh Supercomputing Centerへの9-qubit Novera納入、C-DAC Indiaへの108-qubit展開が進む。Cepheus-1-108Q系で2-qubitゲート忠実度99.1パーセントを達成した。今後3から12か月では、DARPAプログラム進展開示、追加ソブリン顧客獲得、1000-qubit級ロードマップ進捗、Q3決算での受注拡大確認が控えていると考えられる。
1年後シナリオ 強気は追加政府契約獲得で25から35ドル圏、中立は15から22ドル圏で推移する可能性がある。2年後シナリオ 強気は500-qubit級システム顧客導入で35から50ドル圏、中立は20から30ドル圏とみられる。3年後シナリオ 強気は量子優位性実証と商業展開で50から80ドル圏、中立は25から40ドル圏の可能性がある。
リスク要因として、まず量子計算の商業応用は依然として初期段階でありROI実現が遅延する懸念がある。次に、IBM、Google、IonQ、D-Wave等競合との技術・顧客獲得競争が激化するとみられる。加えて、時価総額が既に62億ドルを超え小型株プレミアムが剥落する可能性がある。

NNE NANO Nuclear Energy ナノニュークリア・エナジー
現在株価 19.66ドル、52週レンジ 8.50ドルから46.80ドル前後、時価総額 約10.6億ドル、直近4Q売上YoY成長率 前商業段階のためベース売上限定（21.4万ドル）、粗利率 商業化前で該当なし、キャッシュランウェイ 2025年増資後現金約1.7億ドルで10年程度事業継続可能とされる、Insider ownership 約22パーセントと非常に高水準とされる、Short interest 約24パーセントと高めとみられる。
主要触媒として、マイクロリアクター（KRONOS、ODIN、ZEUS）設計とHALEU燃料製造の両輪展開が進行中とされる。DOEおよびDoD遠隔地電源プロジェクトへの応札、大学向け研究炉プログラム参加が公表されている。今後3から12か月では、DoD ANPI（Advanced Nuclear Power for Installations）契約参加、規制事前申請開始、初号機建設パートナー選定、テスト施設共同開発発表が控えていると考えられる。
1年後シナリオ 強気はDoD契約獲得で25から35ドル圏、中立は15から22ドル圏で推移する可能性がある。2年後シナリオ 強気は規制申請進展で35から50ドル圏、中立は18から28ドル圏とみられる。3年後シナリオ 強気は初号機建設決定で50から80ドル圏、中立は22から35ドル圏の可能性がある。
リスク要因として、まずマイクロリアクター規制承認は最短でも数年を要し商業化まで長期間キャッシュバーンが続く懸念がある。次に、Oklo、NuScale、X-Energy等より進んだ競合に対する差別化が課題とみられる。加えて、政策変化やHALEU供給網の遅延が事業計画に影響するリスクがある。

ONDS Ondas Holdings オンダス・ホールディングス
現在株価 9.24ドル（10ドル前後で推移、直近下落局面で10ドルから20ドルレンジ入りを想定）、52週レンジ 3.20ドルから15.28ドル、時価総額 約52.7億ドル（時価総額基準を超過するが継続監視対象として掲載）、直近4Q売上YoY成長率 約979パーセント（Q2 2026売上83.8百万ドル、通年ガイダンス5.25から5.5億ドル）、粗利率 40から45パーセント帯で推移するとみられる、キャッシュランウェイ Q2時点で潤沢な現金と受注残でカバーとされる、Insider ownership 約6パーセントとされる、Short interest 約40パーセントと極めて高水準とみられる。
主要触媒として、先週2026年8月にイスラエル軍から数百万ドル規模の戦術攻撃ドローン契約、米陸軍から5000万ドル超のlethal unmanned systems発注を獲得した。元Mossad長官David Barneaをglobal defense presidentに任命したとされる。今後3から12か月では、通年ガイダンス達成、追加DoD契約獲得、drone-in-a-box技術の商業展開拡大、追加M&A発表が控えていると考えられる。
1年後シナリオ 強気は防衛ドローン需要拡大で15から20ドル圏、中立は9から13ドル圏で推移する可能性がある。2年後シナリオ 強気は年商10億ドル達成で20から28ドル圏、中立は12から18ドル圏とみられる。3年後シナリオ 強気はグローバル防衛ドローン主要プレーヤー化で30から45ドル圏、中立は15から22ドル圏の可能性がある。
リスク要因として、まずショート比率が40パーセントと極めて高くsqueezeとロング清算の両方向で価格ボラティリティが大きい懸念がある。次に、14件の買収による統合リスクと会計処理の透明性懸念が指摘される。加えて、時価総額が52億ドル超と小型株の枠を超えており価格妥当性検証が難しいとみられる。

免責文言

本レポートは投資判断のためのフレームワーク検証を目的として作成されたものであり、特定銘柄の推奨や購入助言を行うものではないとされる。掲載された株価、時価総額、財務指標などの数値は執筆時点の公開情報に基づく参考データであり、以後の相場変動や企業状況の変化により実際の数値と乖離する可能性がある。過去の株価パフォーマンスや業績データが将来の株価を保証するものではなく、テンバガー的な高リターンを示唆するものでもない。実際の投資判断は自己責任のもと、必要に応じて資格ある金融アドバイザーや税務専門家への相談を含めて慎重に検討されることが望ましいとされている。Insider ownershipおよびShort interestの一部は複数情報源からの推定値を含むため、実際の売買判断にあたっては最新のSEC EDGAR、13F、Form 4等の一次資料および証券会社の直近データを参照することが推奨される。