AI創薬の本当のボトルネックはモデルではなく生物学的データ基盤にある
AIを創薬に適用する分野が、モデルの大きさを競う第1フェーズから、モデルが推論する基盤となる生物学的知識の質と接続性を重視する第2フェーズへと移行しつつある可能性がある。MindWalk Holdings(NASDAQ: HYFT)が6月15日のJones AI Day PanelでAbsci(ABSI)と共に登壇し、コンテキストレイヤーという概念を提唱する中、Recursion Pharmaceuticals(RXRX)は5つの臨床プログラムとREC-4881のFDA登録パスウェイ協議を進め、Schrodinger(SDGR)は物理ベースの計算化学で確立されたソフトウェア事業を展開している。AI創薬のバリューチェーンにおいて、どの層に持続的な競争優位が存在するのか。各社の位置づけと定量データを投資家視点で整理したい。
AI創薬が直面する構造的課題
AI創薬の第1フェーズは、より大きく賢いモデルの構築競争として展開されてきた。タンパク質のフォールド予測、抗体のゼロからの設計、分子シミュレーション。しかし、実際にこれらのシステムを構築している技術者や研究者の間で、静かだが影響力の大きい議論が台頭している。生物学においては、モデルが最も耐久性の低い要素である可能性がある、という認識が広がりつつある。
モデルは改良され、コピーされ、コモディティ化する。難しく、潜在的により価値が高いのは、モデルが推論の前提とする、接続された信頼性の高い生物学的知識の基盤とされている。
生物学的データは本質的に混沌としている状況にある。互換性のないファイル形式、機器、実験ノート、数十年にわたる文献に散在しており、ギャップと矛盾に満ちている。最も重要な関係性(配列→構造→機能→メカニズム→疾患のマッピング)は、明示的に記録されるよりも暗黙のままであることが多い。この断片化された基盤上でトレーニングまたはプロンプトされたモデルは、流暢で自信に満ちた、しかし単に間違った回答を生成する可能性がある。業界ではこの失敗モードをハルシネーション(幻覚)と呼んでいる。
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