10ドル以下レンジ 5銘柄

ティッカー RXRX 会社名 Recursion Pharmaceuticals リカージョン・ファーマシューティカルズ 現在株価 5.20ドル前後で推移していると観測される 52週レンジ 3.80から9.10ドル 時価総額 1.9Bドル前後 直近4Q売上YoY成長率 32パーセント程度と観測されている 粗利率 バイオ基準の40パーセント以上を維持しているとみられる キャッシュランウェイ 手元現金と短期投資合計で約7四半期分をカバーできる水準にあるとされる Insider ownership 約6.5パーセント Short interest 12から14パーセントレンジ 主要触媒 先週はロシュ・ジェネンテックとのAIプラットフォーム共同開発マイルストーン達成が公表されたと観測される。今後3から12か月では、REC-994フェーズ2のトップライン、AI創薬プラットフォームPhenomの新規パートナー開示、NVIDIAとの計算資源拡張契約更新が予定されているとみられる 1年後シナリオ 強気シナリオではAI創薬プラットフォームのマイルストーン収益が四半期あたり50Mドルを超え、株価は9から11ドルレンジへの回帰があり得ると考えられる。中立シナリオでは4から6ドルのレンジ推移が想定される 2年後シナリオ 強気ではREC-994およびREC-4881の臨床データ良好で12から16ドルに到達する可能性がある。中立では収益化ペース鈍化により5から8ドルの推移とみられる 3年後シナリオ 強気ではプラットフォーム収益と自社パイプラインの両輪化により20ドル台後半への到達余地があるとされる。中立では10ドル前後での推移が想定される リスク要因 まず、AIプラットフォーム収益のマイルストーン依存で四半期変動が大きい可能性がある。次に、フェーズ2の中間データが期待に届かない場合の株価下落リスクが存在するとみられる。加えて、大型製薬とのパートナー契約更新条件の不透明性がバリュエーションの重石になり得る

ティッカー GERN 会社名 Geron ジェロン 現在株価 3.15ドル前後で推移していると観測される 52週レンジ 1.85から4.90ドル 時価総額 2.1Bドル前後 直近4Q売上YoY成長率 imetelstat Rytelo売上の立ち上げによりYoY 250パーセント超と観測されている 粗利率 82パーセント程度と観測される キャッシュランウェイ 手元現金がOpEx6四半期分以上に相当するとみられる Insider ownership 約5.2パーセント Short interest 18から20パーセントレンジ 主要触媒 先週はASH 2026学会でのMDS拡大適応のフェーズ3中間データの発表予告が観測された。今後3から12か月ではimetelstatのAML適応拡大に向けたIMerge-2試験の中間解析、欧州EMAでの上市進捗、日本での申請動向が焦点になるとされる 1年後シナリオ 強気シナリオではRytelo売上が四半期100Mドル超となり株価は5から6ドルへ到達する余地があると考えられる。中立では3から4ドルレンジでの推移が想定される 2年後シナリオ 強気ではAML適応承認と欧州売上寄与により7から9ドルへの上昇余地があるとみられる。中立では4から5ドル程度の推移が想定される 3年後シナリオ 強気ではimetelstatが年間売上1Bドル規模に到達し、株価は10ドル台前半への到達可能性があるとされる。中立では5ドル前後の推移とみられる リスク要因 まず、Rytelo上市ペースの市場浸透率が想定を下回る可能性がある。次に、AML拡大適応のフェーズ3で期待未達となる場合の下落リスクが大きいとみられる。加えて、テロメラーゼ阻害剤の長期安全性データ蓄積に対する市場評価の変動が要因になり得る