米エアー・テスト・システムズ（AEHR、ナスダック上場）は2026年8月12日、既存の主要顧客であるAI学習・推論プロセッサメーカーから、フルオートメーション対応のFOX-XPウェハーレベル・バーンイン（WLBI）システム複数台の追加受注を、総額2,200万ドルで獲得したと発表した。同顧客は生産能力の継続的な拡張を進めており、今回の受注は今後6カ月以内に台湾の製造委託先へ順次出荷される予定とされる。AI半導体の複雑化・高価値化を背景に、ウェハーレベルでのバーンイン試験がテストコスト構造の中で重みを増しつつある局面を象徴する動きとみられ、本稿では発表内容と業界構造への含意を整理する。

IBMが8月26日にHRL Laboratoriesの買収完了を発表し、量子コンピューティングのハードウェア戦略を従来の超伝導方式単独からシリコンスピン量子ドット併走へと拡張する体制に移行した。買収額は非開示ながら、超伝導量子ビットに次ぐ第2の実装方式を内製化する動きとされ、フォールトトレラント量子計算に向けた複線化戦略が明確化した局面と評価できる。Boeing、General Motorsは戦略パートナーとして継続関与する枠組みが維持される。

米有力メディアは2026年8月27日、小型モジュール炉(SMR)関連銘柄OkloとNuScale Powerが年初来で合計85.3%下落していると報じた。両銘柄は前年からのAIデータセンター電源需要を背景とした原子力ルネサンス相場の象徴的銘柄として位置付けられてきたが、事業実行フェーズの遅延と収益化タイムラインの後退を受けて、リスク許容度の再評価が進行しつつある局面と解釈できる。SMR産業全体の商業化ペースと資本市場評価の乖離が改めて焦点となっており、AI電源需要と原子力供給能力のミスマッチが浮き彫りになりつつある構図とみられる。本稿では下落の骨子と業界構造への含意を整理する。